Zinsen und Zinseszins - Die mächtigsten Kräfte beim Vermögensaufbau

Lia: Herzlich willkommen zurück bei Finanzpost.de, der Finanz- und Vorsorge-Podcast. Ich bin Lia und ich freue mich sehr, dass du auch heute wieder dabei bist. In der letzten Folge haben wir über den Unterschied zwischen Sparen und Investieren gesprochen und dabei schon mehrfach den Zinseszinseffekt erwähnt. Heute wollen wir dieses Thema vertiefen, Denn der Zinseszinseffekt ist wirklich eine der mächtigsten Kräfte beim Vermögensaufbau. Albert Einstein soll ihn sogar als das achte Weltwunder bezeichnet haben. Und natürlich ist wieder mein Finanzexperte an meiner Seite, der mir zeigen wird, wie ich diesen Effekt für mich nutzen kann. Herzlich willkommen, Maik Marx.

Maik Marx: Danke, Lia. Das Zitat von Einstein ist tatsächlich legendär, auch wenn nicht ganz sicher ist, ob er es wirklich gesagt hat. Aber es trifft den Kern. Der Zinseszinseffekt ist eine unglaublich mächtige Kraft, die dein Vermögen exponentiell wachsen lassen kann. Wer ihn versteht und nutzt, hat einen riesigen Vorteil.

Lia: Das klingt vielversprechend. Maik, lass uns ganz am Anfang beginnen. Was sind überhaupt Zinsen?

Maik Marx: Zinsen sind im Grunde genommen der Preis für geliehenes Geld. Wenn du Geld auf ein Sparkonto legst, leist du der Bank dieses Geld. Und die Bank zahlt dir dafür Zinsen. Wenn du in eine Anleihe investierst, leist du einem Staat oder Unternehmen Geld und du bekommst Zinden. Wenn du einen Kredit aufnimmst, leist du dir Geld von der Bank und du zahlst Zinden. Zinsen werden meistens als Prozentsatz pro Jahr angegeben. Wenn du 1.000 Euro auf ein Sparkonto mit 3% Zinsen legst, bekommst du nach einem Jahr 3.0 Euro Zinsen. Dein Kapital ist dann 1.030 Euro.

Lia: Okay, das ist der einfache Zins. Was ist dann der Zinseszins?

Maik Marx: Der Zinseszins ist der Zins, den du auf deine Zinsen bekommst. Lass mich das am gleichen Beispiel erklären. Du legst 1000 Euro zu 3% Zinsen an. Nach dem ersten Jahr hast du 1.030 Euro. Im zweiten Jahr bekommst du nicht wieder nur 3.0 Euro Zinsen, sondern 3% von 1.030 Euro, also 3.090 Euro. Dein Kapital ist dann 1.060,90 Euro. Im dritten Jahr bekommst du 3% von 1.060,90 Euro, also 3.1,83 Euro. Dein Kapital ist dann 1.020,73 Euro. Die Zinsen werden also jedes Jahr ein bisschen mehr, weil sie auf das wachsende Kapital berechnet werden. Das ist der Zinseszinseffekt.

Lia: Ah, ich verstehe. Die Zinsen werden mitverzinst und dadurch wächst das Kapital schneller. Aber das klingt nach einem kleinen Unterschied. Ist das wirklich so mächtig?

Maik Marx: Kurzfristig sieht der Unterschied klein aus. Aber langfristig ist er gewaltig. Lass mich dir ein Beispiel geben. Stell dir vor, du legst 10.000 Euro für 30 Jahre zu 5% Zinsen an. Mit einfachen Zinsen, also ohne Zinseszins, würdest du jedes Jahr 5.000 Euro Zinsen bekommen. Nach 30 Jahren hättest du 1.000 Euro Zinsen verdient, also insgesamt 2.000 Euro. Mit Zinseszins sieht es ganz anders aus. Nach 30 Jahren hättest du etwa 43.200 T-Euro. Das sind 33.200 T-Euro Zinsen, also mehr als das Doppelte. Der Unterschied zwischen einfachen Zinsen und Zinseszins beträgt 18.200 Euro. Das ist die Macht des Zinseszinseffekts.

Lia: Wow, 18.200 Euro Unterschied. Das ist wirklich beeindruckend. Und das nur, weil die Zinsen mitverzinst werden. Maik, kannst du das noch an einem anderen Beispiel zeigen?

Maik Marx: Sehr gerne. Nehmen wir ein Beispiel, das viele junge Menschen betrifft. Stell dir vor, du bist 25 Jahre alt und fängst an, jeden Monat 200 Euro in einen ETF zu investieren, der durchschnittlich 7% Rendite pro Jahr bringt. Du machst das 40 Jahre lang bis zu deinem 65. Geburtstag. Du zahlst insgesamt 96.000 Euro ein. Aber durch den Zinseszinseffekt hast du am Ende etwa 478.000 Euro. Das bedeutet, 331.000 Euro sind allein durch den Zinseszinseffekt entstanden. Dein Geld hat sich fast verfünffacht. Wenn du erst mit 35 anfängst, also 10 Jahre später, und die gleichen 200 Euro monatlich investierst, zahlst du in 30 Jahren 72.000 Euro ein und hast am Ende etwa 227.000 Euro. Du hast 24.000 Euro weniger eingezahlt, aber 255.000 Euro weniger Endkapital. Diese 10 Jahre Unterschied kosten dich 250.000 Euro.

Lia: Das ist ja unglaublich. 10 Jahre früher anfangen macht so einen riesigen Unterschied. Das zeigt wirklich, wie wichtig es ist, früh anzufangen.

Maik Marx: Genau das ist die Lektion. Zeit ist beim Zinseszinseffekt der wichtigste Faktor. Je länger dein Geld arbeiten kann, desto stärker ist der Effekt. Es gibt ein schönes Sprichwort. Der beste Zeitpunkt, einen Baum zu pflanzen, war vor 20 Jahren. Der zweitbeste Zeitpunkt ist heute. Das gilt genauso fürs Investieren. Fang so früh wie möglich an, auch wenn es nur kleine Beträge sind.

Lia: Das ist eine wichtige Botschaft. Maik, lass uns über die Mathematik hinter dem Zinseszins sprechen. Gibt es eine Formel, mit der man das berechnen kann?

Maik Marx: Ja, die gibt es. Die Zinseszinsformel lautet Endkapital gleich Anfangskapital mal 1 plus Zinssatzhochanzahl der Jahre. Wenn du zum Beispiel 1.000 Euro zu 5% für 10 Jahre anlegst, rechnest du 1000 mal 1,05 hoch 10. Das ergibt etwa 1629 Euro. Aber ehrlich gesagt, du musst diese Formel nicht auswendig kennen. Es gibt viele kostsinnlose Zinseszinsrechner im Internet, zum Beispiel von Finanzfluss oder Finanztipp. Da gibst du einfach deine Werte ein und siehst sofort das Ergebnis.

Lia: Das ist gut zu wissen. Ich muss nicht selbst rechnen, es gibt Tools dafür. Maik, du hast vorhin von 7% Rendite bei ETFs gesprochen. Ist das realistisch?

Maik Marx: 7% ist die historische durchschnittliche Rendite des weltweiten Aktienmarktes über lange Zeiträume. Das bedeutet nicht, dass du jedes Jahr exakt 7% bekommst. In einem Jahr kann es 20% raufgehen, im nächsten 10% runter. Aber über 20, 30, 40 Jahre hat sich der Durchschnitt bei etwa 7% eingependelt. Natürlich gibt es keine Garantie, dass das in Zukunft genauso ist, aber es ist eine vernünftige Annahme für langfristige Planungen. Wichtig ist, dass du breit gestreut investierst, zum Beispiel in einen MSCI World ETF, der über 1600 Unternehmen weltweit enthält.

Lia: Verstehe. 7% ist ein langfristiger Durchschnitt. Keine Garantie. Maik, wie wirkt sich die Höhe der Rendite auf den Zinseszinseffekt aus?

Maik Marx: Sehr stark. Kleine Unterschiede in der Rendite machen über lange Zeiträume riesige Unterschiede im Endkapital. Lass mich dir ein Beispiel geben. Du investierst 30 Jahre lang jeden Monat 30.0 Euro. Bei 4% Rendite hast du am Ende etwa 208.000 Euro. Bei 6% hast du etwa 299.000 Euro, bei 8% hast du etwa 499.000 Euro. Der Unterschied zwischen 4 und 8% Rendite sind 221.000 Euro, obwohl du die gleichen 10.000-8.000 Euro eingezahlt hast. Das zeigt, wie wichtig es ist, in renditestarke Anlagen wie Aktien und ETFs zu investieren, statt in niedrig verzinste Sparkonten.

Lia: Das ist wirklich dramatisch. 221.000 Euro Unterschied, nur wegen 4% mehr Rendite. Maik, gibt es auch einen negativen Zinseszinseffekt? Zum Beispiel bei Schulden.

Maik Marx: Absolut, und das ist ein sehr wichtiger Punkt. Der Zinseszinseffekt funktioniert in beide Richtungen. Wenn du Schulden hast, zum Beispiel auf einer Kreditkarte mit 15% Zinsen, dann arbeitet der Zinseszinseffekt gegen dich. Stell dir vor, du hast 5000 Euro Kreditkartenschulden und zahlst nur die Mindestzahlung von 100 Euro im Monat. Es würde über sieben Jahre dauern, bis du die Schulden abbezahlt hast und du würdest insgesamt etwa 3.500 Euro Zinsen zahlen. Der Zinseszinseffekt lässt deine Schulden wachsen, wenn du sie nicht schnell abbaust. Deshalb ist es so wichtig, Schulden so schnell wie möglich zu tilgen, wie wir in Folge 3 besprochen haben.

Lia: Das ist ein wichtiger Hinweis. Der Zinseszinseffekt kann Freund oder Feind sein. Je nachdem, ob du Vermögen aufbaust oder Schulden hast. Maik, lass uns über Strategien sprechen. Wie kann ich den Zinseszinseffekt optimal für mich nutzen?

Maik Marx: Es gibt mehrere Strategien. Erstens, fang so früh wie möglich an. Wie wir gesehen haben, machen 10 Jahre Unterschied 250.000 Euro aus. Zweitens, investiere regelmäßig. Ein monatlicher Sparplan ist besser als unregelmäßige Einmalzahlungen, weil du kontinuierlich vom Zinseszinseffekt profitierst. Drittens, reinvestiere alle Erträge. Wenn du Dividenden oder Zinsen bekommst, gib sie nicht aus, sondern investiere sie wieder. So verstärkst du den Zinseszinseffekt. Viertens, sei geduldig. Der Zinseszinseffekt braucht Zeit, um seine volle Wirkung zu entfalten. Die ersten Jahre sieht das Wachstum noch langsam aus, aber nach 10, 15, 20 Jahren wird es exponentiell. Und fünftens, wähle renditestarke Anlagen wie Aktien und ETFs statt niedrig verzinster Sparkonten.

Lia: Das sind klare und praktische Strategien. Früh anfangen, regelmäßig investieren, Erträge reinvestieren, geduldig sein, renditestarke Anlagen wählen. Maik, du hast gesagt, der Zinseszinseffekt wird exponentiell. Was bedeutet das genau?

Maik Marx: Exponentielles Wachstum bedeutet, dass das Wachstum selbst immer schneller wird. Am Anfang wächst dein Vermögen langsam. Aber je größer es wird, desto schneller wächst es, weil die Zinsen auf ein immer größeres Kapital berechnet werden. Stell dir vor, du hast 10.000 Euro zu 7% angelegt. Im ersten Jahr bekommst du 7 Nullet-Euro-Zinsen. Nach 10 Jahren hast du etwa 20.000 Euro und die Zinsen sind schon 1.400 Euro pro Jahr. Nach 20 Jahren hast du etwa 40.000 Euro und die Zinsen sind 2.800 Euro pro Jahr. Nach 30 Jahren hast du etwa 80.000 Euro und die Zinsen sind 5.600 Euro pro Jahr. Du siehst, die Zinsen verdoppeln sich alle 10 Jahre, obwohl der Zinssatz gleich bleibt. Das ist exponentielles Wachstum.

Lia: Das ist wirklich faszinierend. Das Wachstum beschleunigt sich selbst. Maik, gibt es eine Faustregel, um zu berechnen, wie lange es dauert, bis sich mein Geld verdoppelt?

Maik Marx: Ja, die gibt es. Sie heißt die 72er-Regel. Du teilst 72 durch den Zinssatz und das Ergebnis ist die ungefähre Anzahl der Jahre, bis sich dein Geld verdoppelt. Bei 6% Zinsen dauert es etwa 72 geteilt durch 6, also 12 Jahre. Bei 8% dauert es 9 Jahre. Bei 4% dauert es 1,8 Jahre. Diese Regel ist nicht exakt, aber eine gute Faustformel, um schnell abzuschätzen, wie lange es dauert.

Lia: Die 72er-Regel, das merke ich mir. Super praktisch. Maik, was würdest du jemandem sagen, der jetzt denkt, das klingt alles toll, aber ich bin schon 40 oder 50 Jahre alt. Ist es für mich nicht zu spät, vom Zinseszinseffekt zu profitieren?

Maik Marx: Es ist nie zu spät. Natürlich hast du mit 25 mehr Zeit als mit 50, aber auch mit 50 kannst du noch 15, 20, 25 Jahre bis zur Rente investieren. Und in dieser Zeit kann der Zinseszinseffekt immer noch Wunder wirken. Wenn du mit 50 anfängst, jeden Monat 50.0 Euro zu investieren und das 15 Jahre lang machst, hast du mit 65 bei 7% Rendite etwa 15.000, 8.000 Euro. Du hast 90.000 Euro eingezahlt und 68.000 Euro sind durch den Zinseszinseffekt entstanden. Das ist eine beachtliche Summe für die Altersvorsorge. Der beste Zeitpunkt zu starten ist immer jetzt, egal wie alt du bist.

Lia: Das ist eine ermutigende Botschaft. Es ist nie zu spät. Maik, lass uns noch über ein Thema sprechen. Steuern Wie wirken sich Steuern auf den Zinseszinseffekt aus?

Maik Marx: Steuern können den Zinseszinseffekt bremsen, aber nicht stoppen. In Deutschland werden Kapitalerträge mit der Abgeltungssteuer von 25% plus Solidaritätszuschlag und eventuell Kirchensteuer besteuert. Das bedeutet, wenn du 1.000 Euro Zinsen oder Dividenden bekommst, zahlst du etwa 260 bis 280 Euro Steuern. Aber es gibt einen Freibetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bis zu dem Kapitalerträge steuerfrei sind. Und bei ETFs, die thesaurierend sind, also die Erträge automatisch wieder anlegen, wird die Steuer erst beim Verkauf fällig. Dadurch kannst du den Zinseszinseffekt länger nutzen, bevor Steuern abgezogen werden. Wir werden in einer späteren Folge ausführlich über Steuern sprechen.

Lia: Okay, Steuern sind ein Thema, aber sie verhindern den Zinseszinseffekt nicht. Maik, vielen Dank für diese faszinierende Erklärung des Zinseszinseffekts. Ich habe jetzt wirklich verstanden, warum er so mächtig ist und wie ich ihn für mich nutzen kann.

Maik Marx: Sehr gerne, Lia. Der Zinseszinseffekt ist wirklich das Fundament des Vermögensaufbaus. Wer ihn versteht und nutzt, hat einen riesigen Vorteil.

Lia: Absolut. Und liebe Zuhörerinnen und Zuhörer, ich hoffe, ihr seid jetzt genauso begeistert vom Zinseszinseffekt wie ich. Fangt noch heute an zu investieren, auch wenn es nur kleine Beträge sind. Jeder Tag zählt. In unserer nächsten Folge sprechen wir über Risiko und Rendite. Wie hängen diese beiden Faktoren zusammen? Und wie viel Risiko solltest du eingehen? Seid also unbedingt wieder dabei.

Maik Marx: Die in diesem Podcast enthaltenen Informationen dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken und stellen keine Finanzberatung dar. Finanzpost.de und die Sprecher übernehmen keine Haftung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der Inhalte. Die Nutzung der Informationen erfolgt auf eigenes Risiko. Für verbindliche Finanzberatung empfehlen wir, einen zertifizierten Finanzberater zu konsultieren. Beachtet bitte auch unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen und das Impressum. Alle Links und Shownotes findet ihr wie immer auch auf unserer Webseite.